Венчурным называют капитал, который предоставляют начинающим предпринимателям специальные фонды, называемые, соответственно, венчурными, или частные инвесторы. И для молодых стартапов такой источник финансирования выступает чуть ли единственным вариантом. Потому что доступа к классическим схемам кредитования бизнеса у них нет. Банки отказываются давать займы на рискованные бизнес-идеи, а потому предлагают оформлять кредит на материальные ценности, которых у молодых проектов просто нет. Ведь их основные активы – это интеллектуальные наработки.
В чем идея венчурных инвестиций
Венчурные инвесторы соглашаются дать денег перспективной компании чуть ли не под честное слово в надежде на то, что через какое-то время она докажет жизнеспособность своей идеи. И тогда произойдет одно из двух:
- либо стартап станет очень привлекательным для поглощения одним из «китов», что позволит продаться за большие деньги, с лихвой перекрывающие все вложения и приносящие колоссальную прибыль;
- либо молодая компания ориентировочно через 5-8 лет (средний срок созревания стартапа) обретет силы для проведения IPO – первичного размещения собственных акций на фондовом рынке, что в перспективе способно дать еще более значимую прибыль, чем в варианте с поглощением.
При этом венчурные инвесторы не скованы рядом ограничений, ведь:
- их деятельность не подпадает под законодательное регулирование;
- им не требуется оформление каких-либо лицензий;
- отсутствует контроль со стороны центробанков;
- не требуется обеспечивать ликвидность;
- нет необходимости беспокоиться о поддержке кредитного рейтинга.
Недостатки и специфика венчурного инвестирования
При всем удобстве вложения венчурного капитала инвестор тут заранее вынужден смириться с серьезным риском. Да, обычно он проводит серьезный анализ, т. е. не дает деньги совсем уж вслепую, но все же риски остаются достаточно серьезными. Потому что большая часть стартапов не оправдывает денежных вложений.
Ну а для тех, кто запускает стартап и уверен в его потенциале, формат венчурных инвестиций неудобен тем, что приходится отдать фактически левому человеку солидную долю в создаваемой компании. И инвестор, соответственно, получает право на значительную часть будущего дохода, имеет голос в совете управления и может активно влиять на дальнейший курс развития. Однако такая модель все же успешно работает, т. к. венчурные инвесторы обычно дают стартапу необходимые знания о построении бизнеса и полезные связи, что в итоге и позволяет молодой компании преодолеть все преграды и достичь успеха.
Чтобы понимать общую картину происходящего, нужно знать, что каждый пятый стартап признает себя банкротом еще в первый год работы. Каждый второй прекратит свою деятельность в течение пяти лет. А дотянуть до 10 лет успешной работы смогут только 3 стартапа из первоначальных 10. Вот такая статистика. Но все-таки венчурные инвестиции считаются перспективным направлением, т. к. даже 30% успешных стартапов – это неплохо, ведь прибыль тут обычно исчисляется тысячами процентов. Значит, инвестор перекроет убытки от вложений и все равно хорошо заработает.
Почему стартапы прогорают
Обычно причина заключается в одном из четырех факторов. И первый связан с плохим маркетингом. В попытке сэкономить часто создаются дешевые невзрачные сайты, которые больше отталкивают, чем привлекают, а их продвижение доверяют случайным людям. Хотя сейчас услуги SEO оказывают надежные и опытные специалисты. Было бы желание их найти. И если сайт не дает нужного результата, то часто на это не обращают должного внимания. Хотя на SEO-аудит цена вполне доступная. И можно легко и недорого получить профессиональный взгляд со стороны.
Отсюда рождается второй фактор, который приводит к неудачам, – плохая команда. Третий – созданному продукту не получается занять предполагаемую нишу. И четвертый – перебои в финансировании.