Рубрика: Об инвестициях

МФО (микрофинансовая организация) способна как давать кредиты для населения, так и брать у него взаймы. Для этого есть специальный механизм, называемый инвестиционным займом. Он схож с банковским депозитом, только проценты тут для вкладчика более выгодные.

Используя такой займ, МФО увеличивают объем капитала для проведения своей деятельности, а инвесторам достаются достаточно высокие проценты от вложений. Но, конечно, тут есть ряд нюансов, о которых стоит поговорить.

Что собой представляют инвестиционные займы?

Инвестиционным называют такой займ, который МФО берет у инвестора. Механика тут такая же, как и у банковского вклада. То есть инвестору нужно подписать договор с МФО и перечислить указанную в нем сумму средств на баланс выбранной организации.

Та пускает эти средства в оборот. То есть использует их, чтобы давать займы онлайн и оффлайн. А по истечении заранее оговоренного срока возвращает их. За использование денег инвестора МФО начисляет ему проценты, которые могут выплачиваться:

• в конце срока вместе с возвращаемой суммой;
• в виде регулярных платежей каждый месяц или, к примеру, квартал.

Решившись вложить в МФО, нужно понимать, что общая механика хоть и схожа с банковским депозитом, но риски разные. Банковские вклады застрахованы, а вот сможет ли в случае чего вернуть деньги инвесторам микрофинансовая организация – это уже большой вопрос. И если так выйдет, что МФО признают банкротом, а его ресурсов не хватит, чтобы покрыть вложения инвесторов, то они ничего и не получат.

Поэтому не следует слепо инвестировать в первую встречную МФО, а сперва лучше провести небольшой анализ и выбрать организацию понадежнее. Это работает и в обратную сторону. Если пользователь, к примеру, хочет оформить займ на карту с нулевым балансом, то ему тоже нужно сперва провести сравнение, чтобы найти МФО с наилучшими условиями.

Облигации против займов МФО

Решив с выгодой для себя инвестировать в МФО, вкладчик будет выбирать между оформлением займа и покупкой облигаций. По состоянию на осень 2022 года, в государственном реестре Центробанка числится 36 МФО с разными условиями работы. К примеру, есть такие, что предлагают займы со 100% одобрением, есть более строгие и т. д. Из указанных 36 МФО 12 практикуют выпуск облигаций.

Основные различия между облигациями и займами состоят в следующем:

1. Порог входа. Чтобы начать инвестировать в облигации, достаточно иметь 1 тыс. рублей и статус «квала». А чтобы сделать инвестиционный займ, нужно обладать суммой в 1.5 млн и выше. Такой порог специально установлен, чтобы отсечь от рисковых инвестиций простых граждан, не обладающих достаточной экспертностью.
2. Уровень ликвидности. В договоре об инвестиционном займе может содержаться пункт о частичном или полном досрочном снятии денег. Да, обычно это делается со штрафом, но все же деньги можно в случае необходимости быстро вынуть. Что касается облигаций, то их нужно продавать на бирже в соответствующие дни и время. И торговый объем по ним не очень большой, так что продажа крупного пакета облигаций может растянуться на несколько дней. Однако накопленные к моменту продажи облигаций проценты прибыли никуда не деваются.
3. Налоги. В каждому случае прибыль облагается подоходным налогом. Но в случае с облигациями есть возможность уменьшения налогооблагаемой базы.

Если подытожить, то для владельцев крупных сумм займы в МФО выглядят намного более выгодным вариантом инвестиций по сравнению с облигациями, даже несмотря на преимущества последних в виде сохранения процентов прибыли при досрочном выходе.

Венчурным называют капитал, который предоставляют начинающим предпринимателям специальные фонды, называемые, соответственно, венчурными, или частные инвесторы. И для молодых стартапов такой источник финансирования выступает чуть ли единственным вариантом. Потому что доступа к классическим схемам кредитования бизнеса у них нет. Банки отказываются давать займы на рискованные бизнес-идеи, а потому предлагают оформлять кредит на материальные ценности, которых у молодых проектов просто нет. Ведь их основные активы – это интеллектуальные наработки.

В чем идея венчурных инвестиций

Венчурные инвесторы соглашаются дать денег перспективной компании чуть ли не под честное слово в надежде на то, что через какое-то время она докажет жизнеспособность своей идеи. И тогда произойдет одно из двух:

• либо стартап станет очень привлекательным для поглощения одним из «китов», что позволит продаться за большие деньги, с лихвой перекрывающие все вложения и приносящие колоссальную прибыль;
• либо молодая компания ориентировочно через 5-8 лет (средний срок созревания стартапа) обретет силы для проведения IPO – первичного размещения собственных акций на фондовом рынке, что в перспективе способно дать еще более значимую прибыль, чем в варианте с поглощением.

При этом венчурные инвесторы не скованы рядом ограничений, ведь:

• их деятельность не подпадает под законодательное регулирование;
• им не требуется оформление каких-либо лицензий;
• отсутствует контроль со стороны центробанков;
• не требуется обеспечивать ликвидность;
• нет необходимости беспокоиться о поддержке кредитного рейтинга.

Недостатки и специфика венчурного инвестирования

При всем удобстве вложения венчурного капитала инвестор тут заранее вынужден смириться с серьезным риском. Да, обычно он проводит серьезный анализ, т. е. не дает деньги совсем уж вслепую, но все же риски остаются достаточно серьезными. Потому что большая часть стартапов не оправдывает денежных вложений.

Ну а для тех, кто запускает стартап и уверен в его потенциале, формат венчурных инвестиций неудобен тем, что приходится отдать фактически левому человеку солидную долю в создаваемой компании. И инвестор, соответственно, получает право на значительную часть будущего дохода, имеет голос в совете управления и может активно влиять на дальнейший курс развития. Однако такая модель все же успешно работает, т. к. венчурные инвесторы обычно дают стартапу необходимые знания о построении бизнеса и полезные связи, что в итоге и позволяет молодой компании преодолеть все преграды и достичь успеха.

Чтобы понимать общую картину происходящего, нужно знать, что каждый пятый стартап признает себя банкротом еще в первый год работы. Каждый второй прекратит свою деятельность в течение пяти лет. А дотянуть до 10 лет успешной работы смогут только 3 стартапа из первоначальных 10. Вот такая статистика. Но все-таки венчурные инвестиции считаются перспективным направлением, т. к. даже 30% успешных стартапов – это неплохо, ведь прибыль тут обычно исчисляется тысячами процентов. Значит, инвестор перекроет убытки от вложений и все равно хорошо заработает.

Почему стартапы прогорают

Обычно причина заключается в одном из четырех факторов. И первый связан с плохим маркетингом. В попытке сэкономить часто создаются дешевые невзрачные сайты, которые больше отталкивают, чем привлекают, а их продвижение доверяют случайным людям. Хотя сейчас услуги SEO оказывают надежные и опытные специалисты. Было бы желание их найти. И если сайт не дает нужного результата, то часто на это не обращают должного внимания. Хотя на SEO-аудит цена вполне доступная. И можно легко и недорого получить профессиональный взгляд со стороны.

Отсюда рождается второй фактор, который приводит к неудачам, – плохая команда. Третий – созданному продукту не получается занять предполагаемую нишу. И четвертый – перебои в финансировании.

На виртуальных просторах Steam можно встретить игры самой разной жанровой направленности. И в особую категорию тут входят экономические игры. Хотя они не настолько востребованы, как шутеры и гонки, однако свою преданную аудиторию имеют. Причем размер у нее довольно неплохой.

Под экономической игрой подразумевают особый жанр, основанный на управлении имеющимися активами и получением виртуального дохода. В каждой из них обычно можно встретить примесь симулятора или стратегии. И некоторые из проектов настолько реалистичны, что многим предпринимателям не помешало бы сначала в них поиграть, а только потом пробовать открывать свое дело.

Что предложит магазин игр любителям экономики?

1. Симулятор градостроителя. Геймерам предлагают возводить и развивать целые города, островные государства или небольшие поселки, фермы и т. п. Главная цель – обеспечить сбалансированную экономику, позволяющую наполнять казну, а также обеспечивать рост благосостояния управляющих/подчиненных/простых жителей.
2. Симуляторы руководителя. Отличие от предыдущего вида заключается в том, что строить ничего не нужно. Необходимо лишь управлять рыночными процессами, расширяя зону своего бизнес-влияния.

В зависимости от особенностей в каждом из этих видов игровых проектов может наблюдаться уклон в пользу какого-то одного направления. К примеру, есть игры с упором на политику, войну, стройку и т. п. Одной из отличительных особенностей подобных проектов является их заниженная требовательность к «железу». Поэтому те, кто ищет игры на слабый ПК, найдут для себя множество красивых достойных проектов в этом жанре.

Кому подойдут экономические проекты?

В экономических играх часто встречаются поведенческие модели с высоким показателем реализма. Они точно познакомят геймеров с основами мира финансов и сферы экономики. И, помимо образовательного элемента, игровой процесс очень увлекательный и требует выработки продуманной стратегии. В совокупности это позволяет неплохо прокачать навыки планирования.

Чтобы насладиться лучшими из этих проектов без переплат, стоит купить ключ Steam. Он легко активируется на указанном сервисе цифровой дистрибуции. А его приобретение дает возможность неплохо сэкономить, не переплачивая официальным продавцам, чьи цены обычно не отличаются особой демократичностью. Как правило, решение экономические игры купить, принимают фанаты стратегий, уставшие от обыденных сюжетов.