Венчурное финансирование является одним из вариантов долгосрочного инвестирования. Такой метод имеет свои плюсы и особенности:
- факт «одобренного риска», это значит, что вкладчик изначально понимает, наличие риска потерять вложенные средства;
- чтобы понять насколько проект перспективен вкладчику понадобится 3-5 лет, а первая прибыль будет через 5-10 лет;
- выдается не в форме кредитования, а как пай в уставное вложение венчурного предприятия;
- венчурный вкладчик в редких ситуациях пытается завладеть основным пакетом акций, достаточно 25-40%;
- высокая степень личной заинтересованности инвестора в успехе предприятия.
Метод венчурного капитала используется для оценки непубличных фирм и организаций. Оценивается компания с использованием мультипликатора, на тот период времени в будущем, когда от компании ожидается получение прибыли или активный рост ее денежных потоков. С применением мультипликатора оценивается термальная стоимость.
Метод венчурного капитала имеет следующую формулу: FV = PV (1 + r) N.
FV – будущая стоимость инвестиций, примерно через 5 лет;
PV – стоимость инвестиций на сегодняшний день;
r – целевая норма доходности;
N – период времени, после которого инвестор выходит из проекта.
Это расчет нормы прибыли через будущую стоимость. Есть возможность высчитать конечную стоимость при выходе инвестора из проекта, но данная формула хоть проста, но не самая точная для анализа дел у конкурентов.